——上海國際港務（集團）股份有限公司公司債券發(fā)行網(wǎng)上路演精彩回放 

出席嘉賓 

上海國際港務（集團）股份有限公司 董事長 陳戌源 先生 

上海國際港務（集團）股份有限公司 董事會秘書 姜海濤 先生 

上海國際港務（集團）股份有限公司 資產(chǎn)財務部總經(jīng)理 高曉麗 女士 

上海國際港務（集團）股份有限公司 董事會辦公室投資者關(guān)系室副經(jīng)理 楊蕾 女士 

國泰君安投資銀行業(yè)務 管理委員會副主任、投資銀行總部營運總監(jiān) 蔣荀 先生 

國泰君安投資銀行總部 董事總經(jīng)理 金利成 先生 

國泰君安投資銀行總部 執(zhí)行董事 趙治國 先生 

國泰君安投資銀行總部 董事 項目主辦人 王懿 先生 

國泰君安投資銀行總部 高級經(jīng)理 項目協(xié)辦人 董益盈 女士 

國泰君安投資銀行總部 高級經(jīng)理 劉頡 先生 

上海國際港務（集團）股份有限公司董事長 

陳戌源先生致推介辭 

尊敬的各位投資者: 

大家上午好！ 

今天，非常高興能夠再次借中國證券網(wǎng)這個平臺，與廣大投資者進行交流。上港集團2011年公司債券(第一期)在廣大投資者和股東的大力支持下，已于今年3月成功發(fā)行。首先，請允許我代表上海國際港務(集團)股份有限公司，對支持上港集團2011年公司債券(第一期)發(fā)行的所有投資者和股東們表示最誠摯的謝意，并向今天前來參加本公司2011年公司債券(第二期)發(fā)行網(wǎng)上交流的投資者表示熱烈的歡迎，向一直以來關(guān)心和支持上港集團的各界朋友表示由衷的感謝！  

上港集團上市幾年來，在廣大投資者的支持下，始終秉承“服務、創(chuàng)新、合作、共贏”的經(jīng)營理念，以“全球卓越的碼頭運營商和港口物流服務商”為追求目標，實現(xiàn)了公司經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)規(guī)模和市場競爭力的全面快速增長，為股東創(chuàng)造了豐厚的回報。自公司整體上市以來，公司保持了迅速的發(fā)展迅態(tài)勢。2010年，公司抓住有利時機，努力拓展市場，強化精益管理，業(yè)務量及盈利水平均創(chuàng)歷史最高水平。2010年公司完成貨物吞吐量4.28億噸、集裝箱吞吐量2906.9萬TEU，公司母港上海港的集裝箱吞吐量已躍居世界第一；2010年度公司實現(xiàn)營業(yè)收入191.05億元，同比增長15.47%，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤54.17億元，同比增長44.07%，盈利能力快速增長。 

隨著上海國際航運中心建設(shè)的不斷推進，在國家、上海市有關(guān)政策的大力支持下，作為上海國際航運中心建設(shè)的核心載體，公司的長期穩(wěn)定發(fā)展仍然可期。2011年4月，經(jīng)中國證監(jiān)會核準，公司向上海同盛投資(集團)有限公司非公開發(fā)行A股，購買了上海同盛洋西港口資產(chǎn)管理有限公司和上海同盛洋東港口資產(chǎn)管理有限公司的100%股權(quán)。通過本次非公開發(fā)行，公司完成了對洋山深水港區(qū)相關(guān)碼頭資產(chǎn)的收購，為公司業(yè)務的持續(xù)發(fā)展進一步夯實了基礎(chǔ)。 

今年3月，公司發(fā)行了首期50億元的5年期公司債券，在廣大投資者的支持下，該次公司債券發(fā)行取得了圓滿成功，最終通過詢價確定的債券票面利率為4.69%。公司本次擬繼續(xù)發(fā)行第二期公司債券，發(fā)行規(guī)模為不超過30億元(含30億元)，債券期限為5年期(附第三年末發(fā)行人利率上調(diào)選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán))。所募集資金將用于公司償還債務、優(yōu)化債務結(jié)構(gòu)及補充流動資金。公司作為我國大陸最大的碼頭綜合運營商之一，資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，經(jīng)營穩(wěn)健，經(jīng)營性現(xiàn)金流充裕，經(jīng)上海新世紀資信評估投資服務有限公司綜合評定，公司主體長期信用等級及本期債券信用等級均為AAA級。 

今天，我們將通過網(wǎng)絡與廣大投資者進行深入交流，真誠地希望各界朋友們能夠開誠布公，暢所欲言，對公司的發(fā)展多提寶貴意見。我們將坦誠地解答大家提出的問題，認真地聽取大家的意見和建議。希望通過此次溝通，能進一步增進投資者對上港集團的認識和了解，并期待在今后的發(fā)展中，得到各位一如繼往的支持。上港集團必將以出色的業(yè)績回報全體股東和廣大投資者的厚愛。 

謝謝大家！  

國泰君安投資銀行業(yè)務管理委員會副主任、 

投資銀行總部營運總監(jiān) 蔣荀先生 致辭 

尊敬的各位嘉賓、投資者朋友: 

上午好！ 

首先，請允許我代表本次發(fā)行的保薦機構(gòu)和主承銷商國泰君安證券股份有限公司，對所有參與今天上港集團2011年公司債券(第二期)網(wǎng)上路演的嘉賓和投資者，表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！ 

作為我國最大的碼頭綜合運營商之一，上港集團以國內(nèi)經(jīng)濟快速發(fā)展最具代表性的長三角地區(qū)為核心經(jīng)濟腹地，充分發(fā)揮地域優(yōu)勢，實現(xiàn)了公司主營業(yè)務、資產(chǎn)規(guī)模的快速增長。上港集團具有較高的運營管理水平，較強的盈利和償債能力，并以"成為全球卓越的碼頭運營商和港口物流服務商"為追求目標，始終站在我國港口行業(yè)發(fā)展的前列。自2006年實現(xiàn)整體上市以來，上港集團努力抓住有利時機，拓展市場，強化精益管理，不斷規(guī)范治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建科學決策機制，實現(xiàn)了公司資產(chǎn)規(guī)模的快速增長和盈利能力的迅速提升，為股東帶來較高的投資回報，并獲得了廣大投資者的充分認可，樹立了良好的資本市場形象。 

今年3月，上港集團發(fā)行了首期50億元的5年期公司債券，在廣大投資者的支持下，該次公司債券發(fā)行取得了圓滿成功，最終通過詢價確定的債券票面利率為4.69%。 

在上期公司債券發(fā)行的基礎(chǔ)上，本期上港集團擬繼續(xù)發(fā)行第二期公司債券，發(fā)行規(guī)模為不超過30億元(含30億元)，債券期限為5年期(附第三年末發(fā)行人利率上調(diào)選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán))。本期債券融資是上港集團綜合權(quán)衡資金需求、市場環(huán)境和融資成本后作出的決定，所募集資金將用于公司償還債務、優(yōu)化債務結(jié)構(gòu)及補充流動資金。一方面可滿足公司未來經(jīng)營的資金需求；另一方面可使公司的債務成本更低、結(jié)構(gòu)更趨合理，從而給投資者帶來更大的回報。 

國泰君安證券與上港集團保持著長期良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系，見證了上港集團由部分改制上市到集團整體上市、再通過資本市場持續(xù)融資保持持續(xù)穩(wěn)健成長的發(fā)展過程，并且?guī)椭细奂瘓F成功發(fā)行了上港集團2011年(第一期)公司債券。上港集團在企業(yè)發(fā)展過程中保持了持續(xù)穩(wěn)定分紅，為股東創(chuàng)造了豐厚回報。 

作為本期公司債券發(fā)行的保薦機構(gòu)和主承銷商，我們也深感榮幸和自豪。我們相信，上港集團將繼續(xù)把握中國經(jīng)濟和港口行業(yè)蓬勃發(fā)展的契機，一如既往地致力于提升公司管理和盈利能力，將公司打造成為國際一流的港口運營商，以更加優(yōu)秀的業(yè)績?yōu)閺V大投資者帶來持續(xù)穩(wěn)定的回報！ 

最后，預祝上港集團本期公司債券網(wǎng)上路演及發(fā)行、上市取得圓滿成功！ 

謝謝大家！ 

上海國際港務(集團)股份有限公司 董事會秘書 姜海濤先生 致答謝辭 

尊敬的各位投資者: 

大家上午好！ 

今天，我們與各位朋友在網(wǎng)絡上相聚，一起對公司的業(yè)務發(fā)展和經(jīng)營管理做深入的討論。這是2011年以來公司第二次在網(wǎng)絡上與廣大投資者們進行如此全面深入的交流。廣大投資者一如既往地對上港集團給予了充分的支持和關(guān)注，使我深受感動。我謹代表上港集團，由衷地感謝所有參與本次網(wǎng)上路演的朋友們；同時，也要感謝中國證券網(wǎng)提供的交流平臺，感謝國泰君安證券股份有限公司所做的工作。在各方的共同努力下，本次網(wǎng)上路演取得了圓滿成功。 

在廣大股東和投資者的支持下，上港集團一直保持著不錯的經(jīng)營成績，同時也倍感壓力。廣大投資者給公司提出了更高的要求，因此為了實現(xiàn)公司的發(fā)展目標，為了股東的長遠利益，上港集團還肩負著十分艱巨的發(fā)展重任。通過與大家的溝通，我們更深深體會到作為上市公司應承擔的使命、責任和壓力。今天，大家在交流中也對公司提出了許多中肯而有價值的意見和建議，我們一定會給予充分重視，認真研究和吸納，不斷提高經(jīng)營管理水平，實現(xiàn)公司持續(xù)、健康、快速的發(fā)展。 

上港集團每一步的發(fā)展都離不開各位投資者的支持。今年3月，公司發(fā)行了首期50億元的5年期公司債券，在廣大投資者的大力支持下，該次公司債券發(fā)行取得了圓滿成功，最終通過詢價確定的債券票面利率為4.69%。我們相信，在廣大投資者的支持下，一定能夠圓滿完成本期上港集團2011年(第二期)公司債券的發(fā)行。 

本期公司債券募集資金將用于償還公司債務、優(yōu)化公司債務結(jié)構(gòu)和補充流動資金，這將滿足公司資金需求以及業(yè)務運營發(fā)展的需要，有利于公司穩(wěn)健發(fā)展，從而為廣大股東帶來更多的回報。 

同時，我們也真誠地希望，在上港集團今后的發(fā)展道路上，將繼續(xù)得到廣大投資者一如既往的關(guān)心、支持和幫助。上港集團必將加倍努力，為股東、為社會創(chuàng)造更大的價值。 

雖然本次網(wǎng)上路演即將結(jié)束，但上港集團與大家溝通的渠道是永遠保持暢通的，希望投資者們通過各種途徑與公司保持緊密的聯(lián)系，為上港集團的發(fā)展獻計獻策。 

最后，再次感謝各位的熱情參與，感謝各位的信任和厚愛。祝大家身體健康，萬事如意！ 

謝謝大家！ 

發(fā)行篇 

問：請問本期債券的募集資金用途？ 

陳戌源：公司擬將本期債券募集資金扣除發(fā)行費用后全部用于償還公司債務、優(yōu)化公司債務結(jié)構(gòu)和補充流動資金。公司將本著有利于優(yōu)化公司債務結(jié)構(gòu)、盡可能節(jié)省公司利息費用、滿足公司業(yè)務運營需要的原則靈活安排償還公司債務及補充流動資金的具體事宜。 

問：公司本次發(fā)行公司債券的原因？  <